Abychom dokonale porozuměli významu termínu participačního rozpočtu, je zapotřebí, abychom v první řadě zjistili etymologický původ slov, která ji formují:
-Quantum pochází z latiny, od součtu předpony "pre", což znamená "před" a "suppositus", které lze přeložit jako "down".
Na druhou stranu účastník také pochází z latiny a skládá se ze tří ohraničených složek: "par", který je ekvivalentní "části"; sloveso "capere", což znamená "přijmout" a příponu "-tivo", která se používá k označení pasivního nebo aktivního vztahu.

Je znám jako rozpočet dokumentu, který je sestaven s předpovědí příjmů a výdajů za určité období . Co rozpočet činí, je uvést, jakou částku peněz se očekává, že bude vynaloženo a jaká částka se očekává, že dostane, což umožňuje plánování finančních rozhodnutí.

Účastnící přídavné jméno je naopak spojeno s účastí (skutečnost, že se na něčem podílíme ).

Před vypracováním definice participativního rozpočtování musíme vědět, co je veřejný rozpočet . Jedná se o dokument, který odhaduje výdaje, které státní moc v daném období určí. Obecně platí, že státní rozpočet připravuje výkonná moc a schválí Kongres .

Když při sestavování rozpočtu předpokládáme přímou účast obyvatelstva, mluvíme o participativním rozpočtování. Tento nástroj umožňuje samotným občanům rozhodnout o tom, jaké veřejné peníze nebo část z nich budou vynaloženy.

Existují ti, kteří se vždy obhajují, protože jsou prováděny participační rozpočty. Proč? Protože se domnívají, že s sebou přinášejí a přinášejí mnoho výhod, mezi kterými bychom zdůraznili následující skutečnosti:
- Jsou synonymem transparentnosti, protože každý občan ví, jak jsou vynakládány daňové peníze.
- Umožňují sousedům mít absolutní kontrolu nad všemi, co se děje ve své obci.
- Jsou nástrojem pro zapojení občanů, který nabízí místním lidem příležitost aktivně spolupracovat na plánování a veřejném řízení.
- Neméně důležitá je skutečnost, že mnoho politiků považuje participační rozpočty za nástroj modernizace a přizpůsobení se době, ve které žijeme. - Aniž by to bylo ignorováno, znamenají absolutní demokratizaci toho, co je veřejné vedení.

Obvykle se na úrovni obcí rozvíjí participační rozpočet. Místní výkonná moc přivolá sousedy k různým případům konzultací a diskusí, z nichž vyvstávají návrhy, které mají být předloženy k hlasování. Nejvíce hlasované projekty se tímto způsobem stanou prioritou ve veřejném rozpočtu dotčené obce .

Je důležité si uvědomit, že účastníkový rozpočet nezahrnuje veškeré výdaje měst a ani neznamená, že se občané rozhodnou přímo o vládních činnostech. Obvykle přidělují určitý procentní podíl nebo částku z celkového rozpočtu hlasování lidem, takže jsou sousedy, kteří si vybírají některé z prací, které se mají vyvíjet.