Definice Peněžní tok

Je označován jako peněžní tok (nebo peněžní tok v angličtině) výpisu z účtu, který odráží, kolik peněz si někdo ponechá po výdajích, úrocích a platbách do kapitálu. Výraz, který je v oblasti účetnictví nazýván výkazem peněžních toků, je tedy typový účetní parametr, který poskytuje informace o pohybech, které byly provedeny v určitém období peněz nebo jakýmkoli jeho ekvivalentů

Peněžní tok

Provozní činnosti, investice a financování jsou součástí kategorií zamýšlených v rámci výkazu peněžních toků. Provozní peněžní tok označuje přijaté nebo investované peníze v důsledku základních činností společnosti. Investiční hotovostní tok je stejný, pokud jde o investiční výdaje (kapitálové výdaje, akvizice apod.), Zatímco peněžní tok financování považuje za hotovost vyplývající z přijetí nebo vyplacení půjček, emisí nebo odkupů úvěrů. akcií a vyplácení dividend.

Projektem těchto stavů společnost může předvídat, zda bude mít potřebné peníze na pokrytí výdajů a získání zisků. Analýza výkazu peněžních toků je tedy velmi důležitou aktivitou pro malé a střední podniky, které obvykle trpí nedostatečnou likviditou k uspokojení svých okamžitých potřeb. Peněžní tok umožňuje prognózování a pomáhá předcházet nouzovým řešením (například půjčovat finančníkům na krátkodobé a vysoce nákladné půjčky).

Je třeba poznamenat, že příprava peněžních toků umožňuje řízení financí, přispívá k rozhodování a usnadňuje kontrolu výdajů za účelem zvýšení ziskovosti.

Při analýze finanční situace společnosti je běžné věnovat zvláštní pozornost provozním a ziskovým problémům na základě údajů získaných z výkazu zisku a ztráty (jehož hlavním cílem je informovat, zda společnost vytváří zisk nebo ztrátu ). Je velmi časté, že tato studie zahrnuje sblížení s předchozími roky s předem stanovenými cíli nebo se statusem jiných podniků ve stejném odvětví.

Tímto způsobem lze vyvodit závěry o finančním zdraví společnosti, která přestože je užitečná, nenabízí potřebné množství detailů a hloubky. Tato analýza nebude úplná, dokud nebude studován vývoj patrimoniálních mas, prostřednictvím tzv. Rovnováhy situace. Výsledkem obou účetních dokumentů je tedy shromáždění, že pro splnění plateb lze získat širší a jasnější perspektivu schopnosti společnosti vyrábět finanční prostředky (peněžní tok).

Je běžné, že odborníci v oblasti finanční analýzy interpretují negativní peněžní tok jako znepokojující signál o likviditě, což je jasné varování před nadměrnou zadlužitelností. Z tohoto důvodu v poslední době existuje tendence investovat do společností, které vykazují pozitivní a rostoucí výsledek.

Bohužel je velmi běžné manipulovat s těmito údaji v případě velkých společností, a to jak pro lepší, tak pro horší. V dnešní době jsou finanční informace společností veřejně známy díky internetu a často nespravedlivé opatření k potlačení hospodářské soutěže začínají publikací virového typu (které se rychle šíří prostřednictvím sítě) a pokud jsou schváleny analytikem, budou mít dostatečnou váhu, aby vyvolaly pochybnosti a nestabilitu. Pomluvy vyrobené z nesprávných nebo nepřesných údajů jsou často důvodem k ovlivnění úspěchu společnosti na akciovém trhu, a to i na krátkou dobu.

Doporučená